Ставки по вкладам могут еще немного подрасти...

ноя 29, 2023 - 01:54
 0  11
Ставки по вкладам могут еще немного подрасти...

Россияне продолжают всё активнее нести деньги в банки.

За 10 месяцев 2023 года объем вкладов физических лиц увеличился на 24% и превысил 41 трлн рублей. Возросший интерес населения к срочным депозитам объясняется резким повышением ключевой ставки Банка России, которая потянула за собой ставки по вкладам в коммерческих банках.

Вопросы роста Последние годы прирост вкладов россиян в банках был достаточно нестабильным, а в отдельные периоды (пандемийный 2020 год) этот показатель даже снижался. В 2022 году рост вкладов едва ли составил 6%, а объем долгосрочных депозитов и вовсе рухнул почти на треть. Это контрастировало с 2010-ми годами, когда россияне обрели уверенность в отечественной банковской системе, размещая вклады рекордными темпами. С тех пор многое изменилось: в 2020–2022 годах ставки по депозитам в реальном выражении часто были отрицательными, то есть ниже инфляции. Пертурбации 2022 года также не добавили срочным вкладам популярности. К тому же появились интересные альтернативы: народ понес деньги на фондовый рынок, где количество брокерских счетов за считаные пару-тройку лет выросло почти в 10 раз.

2023 год, однако, вновь изменил тренды. На фоне высокой инфляции и признаков перегрева экономики ЦБ начал агрессивное повышение ставок рефинансирования: ключевая за четыре месяца выросла вдвое — с 7,5% до 15%. За ними последовали и ставки по банковским вкладам. Если на начало года средняя максимальная ставка в топ-10 российских банков составляла чуть более 8%, то сейчас она достигла 13,6%. Это намного выше показателей инфляции и прогнозов на ее развитие в ближайшие месяцы. 

Во многих банках можно сейчас вложить деньги даже под 14% годовых, но это обставляется разнообразными дополнительными условиями. В одних банках максимальный процент предоставляется на короткий срок (что необычно — как правило, процент растет по мере увеличения срока размещения), в других ставка является плавающей и падает после нескольких первых месяцев. В третьих существуют разные специфические требования вроде подписки на сервисы экосистемы банка. Без всего этого ставка может оказаться намного ниже — в районе 9–11%. Но и это довольно много в сравнении с текущим уровнем инфляции в стране (7,5% в год) и тем более ожиданиями роста цен в 2024-м, когда по общему мнению, рост цен будет замедляться.

В любом случае банковские вклады сейчас являются весьма привлекательным продуктом. Но имеет ли смысл немедленно отправляться в кредитную организацию для размещения денег или стоит немного подождать, когда процентные ставки вырастут еще сильнее? 

Пока основная интрига связана с итогами заседания Банка России 15 декабря, - комментирует управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Исходя из оперативных данных Росстата, инфляция по итогам года может превысить обновленный прогноз ЦБ (7–7,5%), что не исключает дополнительного повышения ключевой ставки на заседании в декабре. Кроме того, к середине декабря большинство банков должны запустить традиционные новогодние промовклады с повышенными ставками. Таким образом, целесообразно дождаться решения регулятора по ставке в середине декабря, после чего зафиксировать доходность на более длинный срок. Резкий рост процентных ставок и ужесточение макропруденциального регулирования розничного сегмента будут оказывать сдерживающее влияние на кредитование населения и бизнеса в предстоящие месяцы, - считает эксперт.

Кроме того, на фоне опережающего роста стоимости фондирования можно ожидать определенного давления на чистые процентные доходы банков. В связи с этим вероятно определенное ослабление финансового результата российских банков в конце этого года, а также в следующем году. Хотя степень влияния на различных кредиторов может заметно отличаться. Кроме того, жесткая монетарная политика будет оказывать общее охлаждающее воздействие на российскую экономику - ситуация, к которой весьма чувствителен банковский бизнес. Карпунин отмечает, что регулятору приходится выбирать оптимальную политику в текущих условиях.

Причин для рисков финансовой стабильности сейчас нет. - отмечает он. А вот если не ужесточать денежно-кредитную политику, то среднесрочные риски сильно бы выросли, а справиться с инфляционным трендом в итоге было бы еще сложнее (потребовался бы более длинный период повышенных ставок). Так что действия ЦБ РФ выглядят оправданными и понятными.

Какая Ваша реакция?

like

dislike

love

funny

angry

sad

wow